ακίνητα
Όλα όσα υπάρχουν στις ΗΠΑ θα εξαπλωθούν τελικά στον Ατλαντικό. Έτσι, στο εγγύς μέλλον θα πρέπει να φοβόμαστε την αμερικανική ακίνητη περιουσία και τα στεγαστικά δάνεια;
"Φυσικά, πολλοί επενδυτές αναρωτιούνται για τους τίτλους της κρίσης των ακινήτων στις ΗΠΑ. Ωστόσο, ο κίνδυνος είναι μικρός, επειδή υπάρχει τεράστια διαφορά μεταξύ της πρακτικής πώλησης χρημάτων όταν αγοράζουμε ακίνητα στις ΗΠΑ και στη δική μας.
στεγαστικά δάνεια διαδραματίζουν σημαντικό ρόλο στις ΗΠΑ, επειδή το 60 έως 70% των Αμερικανών ζουν στους τέσσερις τοίχους τους - στη Γερμανία είναι μόνο το 40-50%. Και για τους τέσσερις τοίχους τους, οι Αμερικανοί είναι έτοιμοι να αναλάβουν όλο και περισσότερο χρέη. Πολλοί μέσοι μισθωτοί αγόρασαν ακίνητα επί τόπου τα τελευταία χρόνια, συχνά χωρίς μετοχικό κεφάλαιο. Για τα χρήματα κατασκευής ήταν φθηνότερη από ποτέ. Αυτή η ανερχόμενη ζήτηση ώθησε τις τιμές των ακινήτων σε ολοκαίνουργια ύψη. Πολλοί από τους αμερικανικούς δανειστές δανείων δανείζουν εύκολα, ακόμη και αν οι πελάτες ήταν χαμηλού εισοδήματος και συνεπώς δεν ήταν αξιόπιστοι. Συχνά, κατά τις διαπραγματεύσεις χρηματοδότησης, οι λεκτικές πληροφορίες σχετικά με την κατάσταση του εισοδήματος ήταν αρκετές για να λάβουν δάνεια στην κλίμακα έξι ψηφίων δολαρίου. Σύμφωνα με τον οργανισμό αξιολόγησης Fitch, το 2006, για παράδειγμα, το 13 τοις εκατό των δανείων για ακίνητα απονεμήθηκαν χωρίς απόδειξη των κερδών. Το βαρέλι σκόνης έγινε πραγματικά εκρηκτικό μέσω της πρακτικής των τραπεζών δανεισμού με κυμαινόμενα επιτόκια ή με πολύ σύντομες περιόδους σταθερού επιτοκίου. Και παρόλο που τα επιτόκια ήταν χαμηλά για μεγάλο χρονικό διάστημα, τα αυξανόμενα επιτόκια ήταν απλά θέμα χρόνου ...
Φυσικά, δεν είναι μόνο οι τράπεζες που ευθύνονται για αυτήν την καταστροφή. Όπως πάντα σε τέτοιες φάσεις υπερθέρμανσης - απλά σκεφτείτε την κρίση της Νέας Οικονομίας την άνοιξη του 2000 - η απληστία των επενδυτών διαδραματίζει επίσης καταστροφικό ρόλο: οι ηλικιωμένοι εγκαταλείπουν τις δήθεν βαρετές πολιτικές ασφάλισης ζωής τους για να εισέλθουν στην αγορά ακινήτων. Ακόμα και οι ιδιοκτήτες ακινήτων υψηλότερων εσόδων έχουν υποθηκεύσει τα σπίτια τους και έχουν στοιχηματίσει ότι τα επιτόκια παραμένουν χαμηλά και τα ακίνητά τους συνεχίζουν να αυξάνονται γρήγορα σε αξία.
"Θέλετε να κοιμηθείτε καλά; Τότε δεν χτίζετε χωρίς δικαιοσύνη και εξασφαλίζετε το ενδιαφέρον μακροπρόθεσμα!"
Γίγαντες τριβές χωρίς κίνδυνο - αυτή ήταν η πεποίθηση! Για την αλήθεια ότι δεν υπάρχει μεγάλη ευκαιρία χωρίς αντίστοιχο κίνδυνο, προφανώς κανείς δεν ήθελε να θυμηθεί.
Αλλά τα επιτόκια αυξάνονται εδώ και τρία χρόνια και μαζί με τις υποχρεώσεις των ιδιοκτητών ακινήτων. Αν είστε οικονομικά αδύναμοι στο στήθος, δεν μπορείτε πλέον να πληρώνετε τις μηνιαίες δόσεις. Στη συνέχεια οι τράπεζες ταξινομούν τα δάνεια ως κακά, συχνά τα δάνεια τερματίζονται. Αυτό αναγκάζει τους ιδιοκτήτες ακινήτων προς πώληση. Αλλά χιλιάδες πωλούν την ακίνητη περιουσία τους, αναπόφευκτα βυθίζουν τις τιμές των ακινήτων ... Η πίστωση δεν καλύπτεται πλέον συχνά από την αξία του σπιτιού. Η συντριβή είναι προγραμματισμένη. Οι συνέπειες: Κατασχέσεις, ερειπωμένες τράπεζες ενυπόθηκων δανείων και αφερέγγυες κατασκευαστικές εταιρείες.
Στη Γερμανία είναι ένα τέτοιο σενάριο τόσο αδιανόητο. Παραδοσιακά, τα γερμανικά ιδρύματα ενυπόθηκων δανείων θέτουν την πιστοληπτική ικανότητα των πιθανών αγοραστών ακινήτων μέσω των ρυθμών τους. Ελέγχει επίσης κατά πόσο είναι σε θέση να φέρει μακροπρόθεσμα το μελλοντικό οικονομικό βάρος. Και φυσικά, η αξία του αντικειμένου της αγοράς παίζει ρόλο στη δέσμευση του δανείου. Μια αγορά χωρίς μετοχές είναι δυνατή με εμάς, αλλά μάλλον η εξαίρεση. Προϋπόθεση σε τέτοιες περιπτώσεις είναι ένα αποδεδειγμένα ασφαλές οικονομικό υπόβαθρο. Και τα κυμαινόμενα επιτόκια συμφωνούνται γενικά στη Γερμανία μόνο εάν υπάρχει διαθέσιμο μεγαλύτερο χρηματικό ποσό στο προσεχές μέλλον, παραδείγματος χάρη με τη λήξη συμβάσεων αποταμίευσης ή ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής, με τα οποία τότε μπορεί να επιστραφεί γρήγορα αυτό το μεταβλητό δάνειο. Όποιος αγοράζει ένα σπίτι ή ένα διαμέρισμα συνήθως ενδιαφέρεται για μακροπρόθεσμο σταθερό επιτόκιο ως δανειστή υποθηκών - οπότε ο τόκος μπορεί να εξασφαλιστεί για δέκα χρόνια ή και περισσότερο και γνωρίζετε ακριβώς το κόστος του.
συμπέρασμα: Αμερικανικές συνθήκες; Τουλάχιστον στην αγορά χρηματοδότησης κατοικιών, δεν πρέπει να φοβούνται σύμφωνα με τις σημερινές γνώσεις - ευτυχώς. "
